Trading Strategie Utilizzati By Hedge Funds

Le strategie multiple di fondi hedge mai pensato di investire in un hedge fund. Come primo passo, i potenziali investitori devono sapere come questi fondi fanno soldi e come rischio molto prendono. Mentre non ci sono due fondi sono identici, più generano i loro ritorni da una o più delle seguenti strategie: il primo fondo hedge - lanciato da Alfred W. Jones nel 1949 - usato una strategia longshort azionario, che rappresenta ancora la parte del leone di copertura azionario patrimonio del fondo oggi. Il concetto è semplice: la ricerca di investimento salta fuori vincitori attesi e vinti, quindi perché non scommettere su entrambe le posizioni lunghe pegno a vincitori come garanzia per finanziare posizioni corte nei perdenti. Il portafoglio combinato crea maggiori opportunità per idiosincratici utili (cioè specifiche per azioni), e riduce il rischio di mercato, perché i pantaloncini compensati esposizione di mercato a lungo. In sostanza, longshort equità è un'estensione di coppie di trading. in cui gli investitori vanno lunghe e corte due aziende concorrenti nello stesso settore in base alle loro valutazioni relative. Se General Motors (GM) sembra a buon mercato rispetto a Ford, per esempio, un commerciante coppie potrebbe acquistare 100.000 dollari di GM e breve un valore uguale di azioni Ford. L'esposizione netta di mercato è pari a zero, ma se GM non Outperform Ford, l'investitore farà soldi non importa cosa succede al mercato globale. Supponiamo che Ford si alza 20 e GM aumenta 27 il commerciante vende GM per 127.000, copre la Ford breve per 120.000 e tasche 7.000. Se Ford cade il 30 e GM cade 23, vende GM per 77.000, copre la Ford abbreviazione di 70.000, e tasche ancora 7.000. Se il commerciante è sbagliato e Ford supera GM, tuttavia, egli perderà soldi. Longshort equità è una scommessa relativamente a basso rischio sfruttato l'abilità manager stock-picking. fondi Quota fund Longshort hanno tipicamente esposizione netta lunga mercato, perché la maggior parte i manager non coprire l'intero valore lungo mercato con posizioni corte. I portafogli parte non coperta possono oscillare, introducendo un elemento di market timing per il rendimento complessivo. Al contrario, i fondi hedge market neutral mira a zero l'esposizione netta al mercato - cioè corti e lunghi hanno un valore di mercato pari, il che significa che i gestori di generare tutta la loro ritorno dalla selezione dei titoli. Questa strategia ha un rischio inferiore di una strategia a lungo di parte - ma i rendimenti attesi sono inferiori, troppo. Longshort e fondi hedge market neutral lottato per diversi anni dopo la crisi finanziaria del 2007. atteggiamenti degli investitori erano spesso binario: rischio-on (rialzista) o il rischio-off (ribassista) - e quando le scorte vanno su o giù all'unisono, le strategie che dipendono dalla selezione dei titoli non funzionano. Inoltre, i tassi di interesse ai minimi storici eliminati ai ricavi derivanti dalla battuta magazzino prestito. o interessi maturati sul cash collateral postato contro Stock prestito venduti allo scoperto. Il denaro è prestato durante la notte, e il broker di prestito mantiene una percentuale - in genere 20 degli interessi - come una tassa per l'organizzazione del titolo di prestito e abbuoni il restante al mutuatario (a cui il denaro appartiene). Se i tassi di interesse overnight sono 4 e un fondo del mercato neutrale guadagna il tipico 80 abbuono, si guadagna 0,04 x 0,8 3,2 annuo lordo di commissioni, anche se il portafoglio è piatta. Ma quando i tassi sono vicini allo zero, quindi è lo sconto. Una versione più rischiosa del mercato neutrale arbitraggio chiamato fusione deriva le sue dichiarazioni da attività di acquisizione. Dopo una operazione di cambio delle azioni è annunciato, il gestore di hedge fund può acquistare azioni della società target e vendere azioni acquirente brevi nel rapporto prevista dal contratto di fusione. L'accordo è soggetto a determinate condizioni - l'approvazione di regolamentazione, un voto favorevole da parte degli azionisti della società bersaglio e nessun materiale variazione sfavorevole del commercio obiettivi o la posizione finanziaria, per esempio. La azioni della società bersaglio commercio per meno di considerazioni di fusione del valore per azione, uno spread che compensa l'investitore per il rischio che l'operazione non può chiudere e per il valore del denaro nel tempo fino alla chiusura. In operazioni di cassa. indirizzare azioni della società commerciale con uno sconto per il denaro da corrispondere al closing in modo che il direttore non ha bisogno di copertura. In entrambi i casi, la diffusione offre un ritorno quando l'affare passa attraverso non importa cosa succede al mercato. La cattura L'acquirente paga spesso un grande premio per l'pre-affare prezzo delle azioni, per cui gli investitori devono affrontare grandi perdite quando le transazioni cadere a pezzi. Convertibles sono titoli ibridi che combinano un legame rettilineo con un'opzione equità. Un fondo di arbitraggio di copertura convertibile è tipicamente obbligazioni convertibili lunghe e corte una parte delle azioni in cui si convertono. I gestori cercano di mantenere una posizione delta-neutrale in cui le posizioni obbligazionario e archivi compensano il mercato oscilla. Per preservare delta-neutralità, gli operatori devono aumentare la loro copertura - vale a dire vendere più azioni brevi se il prezzo sale e acquistare azioni di nuovo per ridurre la copertura se il prezzo scende, costringendoli a comprare basso e vendere alto. arbitraggio convertibile vive di volatilità. Il più delle azioni rimbalzano intorno, più opportunità si presentano per regolare i funds e portafoglio di negoziazione profitti delta-neutrale. Fondi prosperano quando la volatilità è alta o in declino, ma lotta quando i picchi di volatilità - come sempre nei momenti di stress di mercato. Convertible Arbitrage affronta rischio di evento. troppo: se un emittente diventa un obiettivo di acquisizione, i crolli premio di conversione prima che il gestore può regolare la siepe, infliggendo una perdita significativa. Al confine tra le strategie event-driven di capitale e si trovano a reddito fisso, in cui gli hedge fund comprare il debito delle imprese che si trovano in difficoltà finanziarie o che hanno già presentato istanza di fallimento. I manager spesso si concentrano sul debito senior. che è più probabilità di essere rimborsato alla pari o con il più piccolo taglio di capelli in qualsiasi piano di riorganizzazione. Se l'azienda non ha ancora presentato istanza di fallimento, il gestore può vendere short equity, le scommesse le quote cadranno sia quando lo fa file o quando un patrimonio negoziata per lo swap del debito previene il fallimento. Se la società è già in fallimento, una classe junior del debito diritto ad un recupero più bassa riorganizzazione potrebbe essere una copertura migliore. Gli investitori in fondi event-driven devono essere paziente. riorganizzazioni aziendali giocare fuori nel corso di mesi o addirittura anni, durante i quali le attività della società in difficoltà potrebbero deteriorarsi. Modifica delle condizioni dei mercati finanziari possono anche influenzare l'esito - per meglio o peggio. Capitale struttura di arbitraggio, simile a traffici event-driven, sottende la maggior parte delle strategie creditizie di hedge fund, anche. I gestori cercano di valore relativo tra titoli senior e junior di uno stesso emittente aziendale. Essi commercio anche i titoli di qualità creditizia equivalente da diverse emittenti societari, o diverse tranche del complesso di capitale di veicoli di debito strutturati come titoli garantiti da ipoteca o obblighi prestito garantito. hedge fund di credito si concentrano sul credito, piuttosto che i tassi di interesse in effetti, molti gestori di vendere future su tassi di interesse di breve o obbligazioni del Tesoro per coprire la loro esposizione di tasso. fondi di credito tendono a prosperare quando il credito si diffonde stretta durante robuste periodi di crescita economica, ma può subire perdite quando l'economia rallenta e si diffonde soffiare. Gli hedge fund che svolgono l'arbitraggio del reddito fisso tirare avanti ritorna da titoli di Stato privi di rischio. eliminando il rischio di credito. I manager fanno le scommesse leveraged su come la forma della curva dei rendimenti cambierà. Ad esempio, se si aspettano tassi a lungo a salire rispetto a tassi a breve, si vendono titoli a breve a lunga scadenza o futures obbligazionari e acquistare titoli a breve scadenza o future su tassi di interesse. Questi fondi in genere utilizzano una leva alta per aumentare quello che altrimenti sarebbe rendimenti modesti. Per definizione, la leva finanziaria aumenta il rischio di perdita quando il gestore è sbagliato. Alcuni fondi speculativi di analizzare come le tendenze macroeconomiche influenzerà i tassi di interesse, valute, materie prime o titoli azionari di tutto il mondo e assumere posizioni lunghe o corte in qualsiasi asset class è più sensibile ai loro punti di vista. Anche se i fondi macro globali possono commerciare quasi tutto, i gestori di solito preferiscono strumenti altamente liquidi come futures e termine su valute. fondi Macro dont sempre siepe, tuttavia - i manager spesso hanno grandi scommesse direzionali, che a volte dont pan. Come risultato, i rendimenti sono tra i più volatili di qualsiasi strategia del fondo copertura. I commercianti direzionali finali sono di breve solo gli hedge fund, i pessimisti professionisti che dedicano le loro energie alla ricerca di titoli sopravvalutati. Essi setacciare note di bilancio e parlare con fornitori o concorrenti per portare alla luce i segni di investitori difficoltà stanno ignorando. Di tanto in tanto i manager segnare un home run, quando scoprono frodi contabili o altri illeciti. Brevi per soli fondi in grado di fornire una copertura del portafoglio contro mercati orso. ma non sono per i deboli di cuore. I manager devono affrontare un handicap permanente: devono superare la polarizzazione ascendente di lungo periodo nel mercato azionario. Gli investitori dovrebbero condurre ampia due diligence prima di impegnarsi denaro a qualsiasi hedge fund, ma capire quali strategie il fondo utilizza e il suo profilo di rischio è un primo passo essenziale. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. This. Hedge Fondi: Strategie hedge fund utilizzano una varietà di strategie diverse, e ogni gestore di fondi sosterranno che lui o lei è unica e non deve essere paragonato ad altri gestori. Tuttavia, possiamo raggruppare molte di queste strategie in alcune categorie che assistono un analystinvestor nel determinare una competenza responsabili e valutare come una particolare strategia potrebbe eseguire in determinate condizioni macroeconomiche. Di seguito è vagamente definito e non comprende tutte le strategie di hedge fund, ma dovrebbe dare al lettore un'idea della vastità e la complessità delle attuali strategie. (Per saperne di più a prendere una sguardo dietro Hedge Funds.) Equity Hedge La strategia azionaria copertura viene comunemente indicato come longshort equità e anche se è forse una delle strategie più semplici da capire, ci sono una serie di sotto-strategie all'interno della categoria. 13 LongShort In questa strategia, gestori di hedge fund può sia acquistare titoli che si sentono sottovalutati o vendere azioni a breve che ritengono essere sopravvalutato. Nella maggior parte dei casi, il fondo avrà un'esposizione positiva per i mercati azionari, per esempio, che ha 70 dei fondi investiti lungo in azioni e 30 investito nel cortocircuito delle scorte. In questo esempio, l'esposizione netta ai mercati azionari è di 40 (70-30) e il fondo non sarebbe utilizzando qualsiasi effetto leva (La loro esposizione lorda sarebbe 100). Se il gestore, tuttavia, aumenta le posizioni lunghe nel fondo, per esempio, 80 pur mantenendo una posizione corta di 30, il fondo dovrebbe avere un'esposizione lorda di 110 (8030 110), che indica la leva di 10.Market neutrale in questa strategia , un gestore di fondi di copertura applica gli stessi concetti di base di cui al comma precedente, ma cerca di minimizzare l'esposizione al mercato ampio. Questo può essere fatto in due modi. Se ci sono la stessa quantità di investimenti in posizioni sia lunghe e corte, l'esposizione netta del fondo sarebbe pari a zero. Ad esempio, se il 50 di fondi sono stati investiti a lungo e 50 sono stati investiti breve, l'esposizione netta sarebbe 0 e l'esposizione lorda sarebbe 100. (Scopri come funziona questa strategia con i fondi comuni leggono ottenere risultati positivi con fondi market neutral. ) Esiste un secondo modo per realizzare la neutralità di mercato, e che è di avere esposizione beta zero. In questo caso, il gestore del fondo avrebbe cercato di effettuare investimenti in posizioni sia lunghe e corte in modo che la misura beta del fondo complessivo è il più basso possibile. In una delle due strategie market neutral, l'intenzione gestori di fondi è quello di eliminare l'impatto dei movimenti di mercato e fare affidamento esclusivamente sulla sua capacità di cogliere le scorte. 1313 Entrambe queste strategie longshort può essere utilizzato all'interno di una regione, settore o industria, o può essere applicato al mercato-cap scorte specifico d', ecc Nel mondo dei fondi hedge, dove tutti cercano di differenziarsi, troverete che strategie individuali hanno le loro sfumature uniche, ma tutti usano gli stessi principi di base descritti here. Global Macro in generale, queste sono le strategie che hanno i più alti profili riskreturn di qualsiasi strategia di hedge fund. fondi Global Macro investire in azioni, obbligazioni, valute. materie prime. opzioni, future. in avanti e altre forme di titoli derivati. Essi tendono a scommettere direzionali sui prezzi delle attività sottostanti e sono di solito elevata leva finanziaria. La maggior parte di questi fondi hanno una prospettiva globale e, a causa della diversità degli investimenti e la dimensione dei mercati in cui investono, possono crescere fino a essere abbastanza grande, prima di essere messo in discussione da problemi di capacità. Molti dei più grandi hedge fund gigantografie erano le macro globali, tra cui Long-Term Capital Management e Amaranth Advisors. Entrambi erano abbastanza grandi fondi ed entrambi erano a elevata leva finanziaria. (Per ulteriori informazioni, leggere Massive Fallimenti hedge fund e Perdere L'amaranto e Gamble.) Relative Value Arbitrage Questa strategia è un ripostiglio per una varietà di differenti strategie utilizzate con una vasta gamma di titoli. Il concetto di fondo è che un gestore di fondi di copertura è l'acquisto di un titolo che dovrebbe apprezzare, e contemporaneamente vendita allo scoperto un titolo correlato che si prevede a deprezzarsi. titoli correlati possono essere lo stock e il legame di una società specifica le scorte di due diverse società dello stesso settore o di due obbligazioni emesse dalla stessa società con diverse date di scadenza tagliandi eo. In ogni caso, vi è un valore di equilibrio che è facilmente calcolabile poiché i titoli sono correlati ma differiscono in alcuni dei loro componenti. Vediamo un semplice esempio: Buoni sono pagati ogni sei mesi. Invecchiamento è assunto essere la stessa per entrambi i titoli. Si supponga che una società ha due obbligazioni in circolazione: si paga 8 e l'altro paga 6. Entrambi sono richieste prima di pegno sugli attivi companys ed entrambi scadono nello stesso giorno. Dal momento che il legame 8 paga una cedola più elevata, si dovrebbe vendere ad un premio per il legame 6. Quando il legame 6 è scambiato alla pari (1000), il legame 8 dovrebbe essere scambiato a 1,276.76, tutto il resto è uguale. Tuttavia, l'importo del premio è spesso fuori equilibrio, creando l'occasione per un hedge fund di entrare in una transazione per sfruttare le differenze di prezzo temporanee. Si supponga che il legame 8 è scambiato a 1.100, mentre il legame 6 è scambiato a 1.000. Per usufruire di questo prezzo discrepanza, un gestore di hedge fund avrebbe acquistato il legame 8 e breve vendere l'obbligazione 6, al fine di sfruttare le differenze di prezzo temporanee. Ho usato una abbastanza grande diffusione del premio per riflettere un punto. In realtà, la diffusione di equilibrio è molto più stretto, guidando l'hedge fund di applicare una leva per generare un significativo i livelli di rendimento. Convertible Arbitrage Questa è una forma di rispetto arbitraggio valore. Mentre alcuni hedge fund semplicemente investire in obbligazioni convertibili, un hedge fund con l'arbitraggio convertibile è in realtà prendendo posizioni in entrambe le obbligazioni convertibili e le scorte di una particolare azienda. Un prestito obbligazionario convertibile può essere convertito in un certo numero di azioni. Assumere un prestito obbligazionario convertibile è venduto per 1.000 ed è convertibile in 20 azioni della società per azioni. Ciò implicherebbe un prezzo di mercato per lo stock di 50. In una transazione di arbitraggio convertibile, tuttavia, un gestore di hedge fund acquisterà il prestito obbligazionario convertibile e vendere le azioni a breve in previsione sia del prezzo di obbligazioni in aumento, il prezzo delle azioni in diminuzione, o entrambi . Tenete a mente che ci sono due ulteriori variabili che contribuiscono al prezzo di un prestito obbligazionario convertibile altro rispetto al prezzo del titolo sottostante. Per uno, il prestito obbligazionario convertibile sarà influenzato dai movimenti dei tassi d'interesse, proprio come qualsiasi altro legame. In secondo luogo, il suo prezzo sarà inoltre influenzato dal opzione incorporata per convertire il legame di magazzino, e l'opzione incorporato è influenzato dalla volatilità. Quindi, anche se il prestito è stato venduto per 1.000 e il titolo è stato venduto a 50 che in questo caso è l'equilibrio il gestore di hedge fund entrerà in una transazione di arbitraggio convertibile se lui o lei ritiene che 1) la volatilità implicita nella porzione possibilità di il legame è troppo bassa, o 2) che una riduzione dei tassi di interesse aumenterà il prezzo del titolo più di quanto aumenterà il prezzo del titolo. Anche se non sono corretti ei prezzi relativi muovono nella direzione opposta perché la posizione è immune da ogni notizia specifico della società, l'impatto dei movimenti sarà piccolo. Un manager di arbitraggio convertibile, poi, deve entrare in un gran numero di posizioni in modo da spremere tanti piccoli rendimenti che aggiungere fino a un rendimento corretto per il rischio attraente per un investitore. Ancora una volta, come in altre strategie, questo spinge il manager di utilizzare una qualche forma di leva per amplificare i rendimenti. (Nozioni di base di convertibili in obbligazioni convertibili:. Un'introduzione Leggi i dettagli di copertura a sfruttare il vostro ritorna con una siepe Cabrio.) I fondi hedge distressed che investono in titoli distressed sono veramente unici. In molti casi, questi fondi hedge possono essere fortemente coinvolto nella allenamenti di prestito o ristrutturazioni. e può anche prendere posizioni sul consiglio di amministrazione della società, al fine di aiutarli a girare intorno. (Si può vedere un po 'di più su queste attività in Hedge Funds Attivista.) Quello è non dire che tutti i fondi hedge fanno questo. Molti di loro l'acquisto dei titoli in attesa che la sicurezza aumenterà di valore sulla base dei fondamentali o gestioni attuali piani strategici. In entrambi i casi, questa strategia comporta l'acquisto di obbligazioni che hanno perso una notevole quantità del loro valore a causa delle aspettative di instabilità finanziaria o investitori companys che la società è in cattive acque. In altri casi, una società può essere venuta fuori di fallimento e di un hedge fund potrebbe essere l'acquisto di titoli a basso prezzo se la loro valutazione ritiene che la situazione migliorerà companys sufficiente a rendere i loro legami più prezioso. La strategia può essere molto rischioso in quanto molte aziende non migliorano la loro situazione, ma allo stesso tempo, i titoli sono scambiato a tali valori scontati che i rendimenti adeguati al rischio può essere molto interessante. (Per saperne di più sul perché i fondi assumono questi rischi a Perché Hedge Funds Amore distressed debt.) Conclusione Ci sono una varietà di strategie di hedge fund, molti dei quali non sono coperti qui. Anche quelle strategie che sono stati descritti sopra sono descritti in termini molto semplicistici e possono essere molto più complicate di quello che sembrano. Ci sono anche molti fondi hedge che utilizzano più di una strategia, spostando le attività sulla base della loro valutazione delle opportunità disponibili sul mercato in un dato momento. Ognuna delle strategie di cui sopra possono essere valutati in base al loro potenziale di rendimenti assoluti e può anche essere valutato in base a fattori macro e microeconomici, i problemi specifici del settore, e degli impatti anche governative e regolamentari. È in questo valutazione che la decisione di assegnazione diventa cruciale per determinare la temporizzazione di un investimento e l'obiettivo riskreturn atteso di ogni strategia. Hedge funds: CharacteristicsHedge Strategies Fund Ci sono molte diverse strategie di investimento hedge fund a disposizione dei gestori di hedge fund. La scelta di una strategia (o strategie) che produrrà i rendimenti più elevati nel range di tolleranza del rischio richiede una significativa esperienza, competenze finanziarie e strumenti estesi. Qui ci sono alcune delle strategie più comuni di hedge fund: Convertible Arbitrage il gestore del fondo detiene in genere un prestito obbligazionario convertibile a lungo, e vende breve ordinaria sottostante. I ritorni provengono da cedole e breve sconto. C'è un flusso di cassa e, a coprire i pagamenti di dividendi sulle posizioni corte. Dedicated Short Bias l'obiettivo è quello di guadagnare rendimenti mantenendo un'esposizione corta netta (più dollari a breve che lungo) in titoli. Il numero di venditori brevi dedicati varia in base alla condizione di mercato. E 'comune vedere una breve pregiudizi, e ancora tenere alcune longa titoli posizione coperta. Distressed securities una strategia event-driven, concentrandosi su aziende in difficoltà finanziarie. Le posizioni in titoli di debito o di patrimonio netto possono essere sia lungo e breve. L'evento potrebbe essere un fallimento, una vendita in difficoltà o qualche altra forma di evento aziendale a scopo di sfruttamento. I mercati emergenti comporta azioni o investire di debito nei mercati emergenti di tutto il mondo. Ogni mercato è unico e ha le sue regole. Ad esempio, alcuni paesi mancano mercati dei derivati ​​o semplicemente vietare la vendita allo scoperto. La copertura è più difficile (o impossibile) in mercati come questi, quindi la maggior parte di investire qui è long-only. Equity Market il mercato azionario direttore neutro neutro assume posizioni lunghe e corte in titoli, riducendo al minimo l'esposizione al rischio sistematico del mercato (vale a dire un beta pari a zero viene desiderato). I lati lunghi e corti sono uguali in quantità di dollari (in dollari neutro). I rendimenti sono generati dal differenziale tra i lunghi e gli shorts breve abbuono la differenza tra i dividendi percepiti su posizioni lunghe e dividendi su posizioni corte. modelli quantitativi sono spesso impiegati per automatizzare queste strategie. Event-Driven si concentra sulle opportunità in eventi aziendali come una fusione, acquisizione, fallimento, riorganizzazione, o semplicemente un po 'di cattive notizie su una società. Un esempio potrebbe essere coloro che hanno venduto Enron breve al momento giusto. Fixed Income Arbitrage cerca di trarre profitto da differenze di prezzo in relativi strumenti a reddito fisso. Un manager potrebbe acquistare lungo un legame che pensa è sottovalutato e vendere allo scoperto un legame simile che pensa sia sopravvalutato. Uno degli obiettivi è quello di neutralizzare il rischio di tasso di interesse. Fondo di Fondi comporta la gestione attiva di un portafoglio di fondi hedge. Per ulteriori informazioni su fondi di fondi hedge. (Vedi fondo di fondi hedge) globali macro scommesse direzionali Leveraged sono realizzati con molti dei mondi strumenti finanziari (azioni, obbligazioni, materie prime, valute, derivati, ecc). Alcune scommesse possono essere enormi e questa strategia permette una grande flessibilità. LongShort azionario Stock Picks candidati sia lunghe che corte, ma non tenta di essere market neutral. Il gestore può passare da lunga rete a corta netta, ma la maggior parte delle strategie longshort azionarie hanno una lunga bias. Gli investitori vedono questa strategia come un modo per generare rendimenti in un mercato in crescita, riducendo la volatilità. Managed Futures strategia investe in mercati a termine finanziari e delle materie prime. le scommesse direzionali sono realizzati con lunghe posizioni corte eo. I gestori sono chiamati Commodity Trading Advisors (CTA). L'arbitraggio statistico noto come stat arb, questa strategia utilizza modelli quantitativi per predire differenze di prezzo dei titoli. la neutralità del mercato è spesso usato. I modelli spesso impiegano alcune ipotesi mean reversion. Recentemente dal Blog Dal 2001, l'Hedge Fund Marketing Association è stato progettato per i professionisti di hedge fund, consulenti finanziari, consulenti di investimento e altri professionisti che sono coinvolti nel collocamento o distribuzione di fondi hedge. Qui, il professionista di investimento possono trovare informazioni utili, educazione, dati e risorse, così come imparare le migliori pratiche per costruire la sua attività. Per saperne di più Il nostro Ufficio 2370 E. Stadium Blvd Suite 540 Ann Arbor, MI 48104