posizione nudi riferimenti contenuti in periodici archivio Andando avanti, questa divergenza di posizioni di politica monetaria a livello globale potrebbe portare ad un ulteriore apprezzamento di dollari, il che rischia di avere implicazioni negative per le grandi posizioni USD senza copertura in molti mercati emergenti (EMS) e portare ad una dollari di liquidità stretto spremere tutto il mondo. L'apprezzamento del dollaro previsto rischia di avere implicazioni negative per le grandi posizioni in dollari non coperte in molti mercati emergenti (EMS) e portare a una stretta stretta di liquidità in dollari in tutto il mondo, QNB ha detto in un rapporto. Global Banking News-13 febbraio 2015 - Citigroup avverte le aziende indiane per evitare ha entrambe le posizioni coperte attraverso l'assicurazione, nonché le posizioni non coperte non coperta CIBC debito estero. 15, 1999 (data in cui la posizione corta era chiuso) e la posizione rimasta a lungo non coperta in quel periodo. Ma con una parte significativa delle passività a breve termine, bancari e non bancari, denominate in valuta estera (prevalentemente dollari), senza copertura. la pressione iniziale sulle valute nazionali era apparentemente troppo da sopportare, portando ad un forte crepa nella struttura dei tassi di cambio fisso di molte economie dell'Asia orientale. ha annunciato oggi che sta sollevando le ipotesi prezzi delle materie prime sottostanti applicabili alla produzione non coperta della sua unità di esplorazione e produzione di petrolio e gas per il resto del 2008 e per il 2009. Global Banking News-3 luglio 2013-: Energen Corporation (NYSE EGN) banca - Central dell'India propone superiore di provisioning per non coperta dell'esposizione forex (C) 2013 ENPublishing - Quando gli intermediari finanziari, in aggiunta, cercano a basso costo, i finanziamenti in valuta estera senza copertura, i pericoli del depositante corre, dopo una caduta nella valuta nazionale, escalation . Durante questo periodo, i prezzi medi la società ha ricevuto per il suo petrolio e gas naturale su base non coperta sono stati 59. Nella misura in cui i prezzi di mercato scendono punto, la società è esposta sulla parte non coperta della sua produzione generazione. Suncor aggiunto 2006 e 2007 collari, una partenza dalla loro situazione non coperta quasi completamente nella nostra ultima siepe report. Unhedged esposizioni forex continuano a tormentare aziende indiane RBI sono sempre più mantenere le loro esposizioni in valuta estera senza copertura, in base al presupposto errato che la rupia continuerà a commercio in una banda stretta contro chiave valute globali come il dollaro americano. All'inizio di questa settimana, la Reserve Bank of India (RBI), messo fuori stime precise per la prima volta l'attività di copertura ridotta. Secondo un discorso ottobre 4 da RBI vice governatore, HR Khan (rilasciato il 6 ottobre), il rapporto di copertura per prestiti commerciali esterni e obbligazioni convertibili in valuta estera è sceso da 35 nel 2013-14 a soli 15 in luglio-agosto 2014. Questa è una delle rare occasioni in cui RBI ha messo fuori dati chiari sulla minaccia di esposizioni in valuta estera non coperti e la sfida continua a rappresentare per le autorità di regolamentazione. Anche prima che i dati è stato rilasciato, RBI governatore Raghuram Rajan aveva emesso un severo avvertimento. Parlando a un gruppo di giornalisti dopo l'30 settembre revisione della politica monetaria, il governatore ha messo in guardia le aziende che non itrsquos ok per mantenere forex non coperta supponendo che la volatilità sui mercati valutari sarebbe rimasta bassa e RBI li avrebbe tirare fuori dai guai. Rajan ha inoltre osservato che le attività di copertura sembrano essere sceso. Il 17 settembre, menta rsquos Anup Roy ha riferito che le società sono state copertura le meno a causa della aspettativa che la rupia si muoverebbe in una fascia relativamente stretta. La percezione del mercato è che RBI sta bene con una gamma di 60-62 nei confronti del dollaro e molti si aspettano RBI per difendere quel livello. Ma, come ha sottolineato Rajan, RBI non bersaglio qualsiasi tasso di cambio specifico. Inoltre, i mercati valutari può accendere una monetina se ci sono eventi esterni imprevisti. Eppure, le aziende sembrano essere disposti a punt sulla moneta, ben sapendo che queste scommesse possono andare terribilmente male e portare a perdite forex pesanti, come è avvenuto in passato. Whatrsquos più preoccupante è che i regolatori hanno potuto fare ben poco per frenare questa tendenza a lasciare l'esposizione non coperta. Già nel ottobre 2001 RBI in una circolare aveva detto che le banche devono monitorare e rivedere esposizioni forex senza copertura di clienti che hanno grande esposizione. Queste istruzioni sono stati ribaditi nel dicembre 2008 e le banche è stato chiesto di estendere questo esame a piccole e medie imprese, nonché, che sono meno in grado di assorbire le eventuali perdite che emergono da forex. Nel febbraio 2012, una circolare simile con forte formulazione è stata emessa in cui RBI ha detto che le banche dovrebbero ldquorigorously evaluaterdquo il rischio che emerge dal dell'esposizione forex non coperta e il prezzo che rischio nelle estendendo linee di credito a queste società. Nessuno di questi avvertimenti lavorato e, infine, nel gennaio di quest'anno, RBI ha messo in atto le regole chiedendo alle banche di accantonamento a fronte delle esposizioni forex senza copertura dei loro clienti. L'idea era di due foldmdashfirst, se le banche devono fare accantonamenti a fronte di tale esposizione, avrebbero dovuto valutare l'entità delle esposizioni forex non coperti, e in secondo luogo, le banche avrebbero spingere i loro clienti a copertura di più al fine di evitare il provisioning aggiuntivo. Purtroppo, anche questo ha fatto poco bene. I banchieri sostengono che essi ancora donrsquot avere una chiara idea delle esposizioni non coperte come le aziende non forniscono le banche con le informazioni adeguate. I banchieri hanno fatto notare che alla fine è la decisione clientrsquos per coprire o meno. Le banche possono proteggersi dal provisioning di più contro i clienti che hanno esposizioni non coperte, ma canrsquot costringere una società a copertura. Questo ci lascia in una situazione in cui non abbiamo una chiara idea della grandezza del problema né ci sembrano avere una soluzione in vista. Chiedere alle banche di braccio-torsione clienti in sembra improbabile a lavorare oltre un punto di copertura di più. Una soluzione possibile è quello di convincere l'Istituto dei Dottori Conti dell'India (ICAI) chiedere alle aziende di rendere obbligatorio dichiarare esposizioni forex senza copertura. Anup Roy, nel suo rapporto, aveva detto che RBI ha scritto al ICAI cercano il suo sostegno. Ma noi havenrsquot sentito nulla ufficialmente dal ICAI. Il supporto del corpo contabile sarà fondamentale in almeno valutare le dimensioni del problema. Fare questo divulgazione obbligatoria sarebbe un primo passo essenziale. Il passo successivo sarebbe per gli azionisti e le agenzie di rating a diventare più consapevoli del rischio delle esposizioni non coperti e iniziare a prezzi questo in prezzi delle azioni e le valutazioni aziendali. Dopo tutto, quando le perdite forex ha colpito una società, itrsquos infine gli azionisti che prendere un colpo. Se gli analisti e gli azionisti cominciano a prendere atto delle politiche di copertura valutando le aziende, che possono aiutare a fare pressione sulle imprese per la copertura di più. In cima a quello, se i banchieri costruire anche in esposizioni non coperte e le politiche di pricing del credito di copertura, quindi le aziende possono finalmente iniziare a cedere. Per concludere, questo non è un RBI battaglia può combattere da solo. Non lasciare che RBI fuori dai guai, ha bisogno di essere più duro con le banche per garantire che stanno facendo tutto il possibile per valutare e accantonamento a fronte delle esposizioni forex senza copertura. Tuttavia, il governo, la ICAI e gli azionisti devono essere tutti ugualmente dura per le aziende che si rifiutano di coprire in modo appropriato, perché alla fine il problema potrebbe spirale in un rischio la stabilità finanziaria per il paese. Ira Dugal è caporedattore assistente, Mint. Hedging è l'attività di entrare in transazioni finanziarie per ridurre l'esposizione (rischio) di perdite finanziarie. La maggior parte della confusione con questo concetto è di solito solo causato dalla terminologia o gergo. L'operazione finanziaria è spesso indicato come uno strumento o strumento ma it039s davvero solo un accordo contrattuale molto simile a una polizza di assicurazione si potrebbe acquistare. Infatti, let039s utilizzare l'esempio di acquisto (cioè stipulare un contratto) assicurazione casa fuoco per ottenere davvero la nostra testa intorno questa cosa chiamata di copertura. Diciamo che hai appena comprato una nuova casa per 250.000 e che hai pagato in contanti per la casa. Con l'acquisto di quella casa si è creato quello che viene definito come un'esposizione, che è, si potrebbe incorrere in una perdita finanziaria se particolari eventi avversi si svolgono, in questo esempio, consente di dire che evento avverso era il fuoco. Per ridurre o eliminare l'esposizione (da perdita a causa di incendio) si impegna in attività di copertura o diciamo si mette su una siepe. L'attività si impegnano è l'acquisto di uno strumento chiamato polizza di assicurazione casa di fuoco. Questa politica è solo uno dei diversi tipi di strumenti disponibili per gestire in modo efficace il rischio di incendio. Una volta che la polizza di assicurazione è stato acquistato, è stato eliminato l'esposizione e sono quindi indicato come oggetto di copertura rispetto al rischio di incendio. Ora speriamo che il sopra è stato tutto abbastanza semplice per la maggior parte delle persone, consente ora di basta cambiare alcuni dei dettagli per vedere come funziona per il rischio di cambio. Let039s dicono che hai appena comprato 100 TV da un produttore in Giappone di rivendere su Ebay per 250.000 e che si deve pagare per loro in Yen giapponesi. Con l'acquisto di quei televisori che avete creato quello che viene definito come un'esposizione, che è, si potrebbe incorrere in una perdita finanziaria se particolari eventi avversi si svolgono, in questo esempio che evento avverso è l'apprezzamento o incremento di valore della relativa Yen giapponese a valuta locale (diciamo il dollaro USA). Per ridurre o eliminare l'esposizione (alla perdita dovuta a Yen più forte) si impegna in attività di copertura o di mettere su una siepe. L'attività si impegnano è l'acquisto di uno strumento chiamato un accordo di cambio a termine o un contratto di cambio a termine (FEC). Questo accordo è solo uno dei diversi tipi di strumenti disponibili per gestire in modo efficace il rischio di movimenti avversi dei tassi di cambio. Una volta che il contratto di scambio a termine è messo in atto, è stato eliminato l'esposizione e sono quindi indicato come oggetto di copertura rispetto al rischio di cambio. 3.9k Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction Supponiamo tu sei un lavoro indiano nel Regno Unito per circa un anno. Youve stato a guadagnare bene, e vediamo l'ora di tornare a casa e convertire i chili di rupie. Per la parte migliore dell'anno il tasso di cambio per libbra è stato di circa INR 100. Poi Brexit accade. La sterlina perde circa il 12 di valore in un solo giorno, e il ritorno per libbra è andato giù a INR 88. Se tu avessi guadagnato 10.000 sterline nel vostro tempo lì, improvvisamente il suo valore in INR è sceso da circa 10 Lakhs a 8,8 lakh, una perdita di 1,2 lakhs in un giorno. Questo è un esempio di esposizione in valuta estera senza copertura. I tuoi guadagni sono alla mercé della moneta del paese straniero sei lavorando. Di copertura in questo caso è l'atto di protezione contro tale aspetto negativo, ma a costo di perdere il potenziale di rialzo. Ad esempio, se si fosse coperto tuoi 10.000 sterline con contratti a termine (GBPINR o un equivalente), e il tasso di cambio è passato da INR 100 per libbra a INR 110, quindi i contratti il vostro futuro sicuro che sia dello perso 10 valore, mentre il vostro sicuro che sia dello valuta ha guadagnato valore , lasciando il commercio neutrale Utile amp perdita a voi. Stessa cosa con la moneta deprezzamento di INR 88. La valuta sicuro che sia dello perso valore, ma i vostri contratti future sicuro che sia dello guadagnato in termini di valore, e le tue PampL sarebbero pareggio sul commercio. Grazie per la A2A. 919 Visualizzazioni middot Not for Reproduction risposta middot richiesto da Saisree Ravuri
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